Розуміння принципів роботи пулу ліквідності є важливим для кожного власника криптовалюти. У попередній статті ми докладно розповіли про основні терміни та принципи цього поняття. Тепер поговоримо про плюси та мінуси використання пулів ліквідності.
Переваги пулів ліквідності
Головна перевага пулів ліквідності — надання будь-якому учаснику торгів можливості пасивного заробітку на своїх криптоактивах. Екосистема DeFi дозволяє створювати пули ліквідності без посередників та регулювання (децентралізовано).
Також до переваг належать:
✔ низький поріг входу — що робить фінансову систему справедливішою;
✔ використання смарт-контрактів — які забезпечують доступність системи для зовнішнього аудиту;
✔ глобальність — використовувати пули ліквідності можна у будь-якій точці світу.
Більшість платформ, що працюють з пулами ліквідності, ґрунтуються на AMM-механізмі відповідно до моделі CPMM. Це робить їх досить безпечними та привабливими для нових LP. Найбільш популярними з них є Uniswap, Curve та Balancer.
Недоліки пулів ліквідності
Жодна фінансова система поки що не може похвалитися ідеальним втіленням у життя. І пули ліквідності на основі DeFi не є винятком.
Не всі учасники ринку можуть дотримуватись політики децентралізації. Через відсутність контролю нерідко істотна частка ринку виявляється підконтрольною вузькому колу LP.
Будь-які сучасні технології є вразливими через людський фактор, чим і користуються хакери. Особливо вагомими є вразливості та бекдори для власників криптовалютних активів.
Крім того, криптоактиви, заморожені в пулах ліквідності, також схильні до ризиків. По-перше, можуть відбуватись прослизання через низьку ліквідність активу. По-друге, існує ризик непостійних збитків (IL). У цьому випадку ціна активу, що наразі знаходиться у пулі, починає значно відрізнятися від його початкової вартості у гірший бік. По-третє, тривалість проведення AMM-операцій. Наприклад, користувач ініціював транзакцію, орієнтуючись на певну вартість активів у пулі. До того моменту, коли транзакція буде підтверджена, ціна активу може змінитися.
Ви можете обирати, як саме розпорядитися своїми криптоактивами — зберігати їх у гаманці або помістити в пул ліквідності. Для решти операцій з криптовалютою є Betatransfer — сервіс з найбільш вигідним обміном і найзручнішою платіжкою. Будемо раді бачити вас серед наших клієнтів!
️